Câu chuyện xoay quanh phiên trấn giả tưởng Nagashino trong thời kỳ Tướng quân Tokugawa đang cầm quyền. Tướng quân tặng cho phiên trấn một thanh bảo kiếm, yêu cầu phải dùng nó trong lễ thành nhân của vị chúa trẻ. Tuy nhiên, Kazamatsuri Ran-no-suke, một kiếm khách lang thang rất cừ, đã được thuê để bảo vệ thanh kiếm nhưng lại lén lút trộm nó và bỏ trốn.
Inukai Heishirō, con trai của trưởng quan phiên, cảm thấy không đành lòng và quyết định đuổi theo Kazamatsuri để lấy lại thanh kiếm. Trên hành trình, Heishirō gặp vô vàn tình huống dở khóc dở cười, và cuối cùng đụng phải Mizoguchi Hambei – một người đã giúp Heishirō có cái nhìn khác về cuộc sống. Mizoguchi là một kiếm sĩ tài giỏi nhưng lại không cầm kiếm đi làm quan mà chọn sống an nhàn bên cô con gái Koharu, đồng thời quyết không rút kiếm ra giết người.
Tác phẩm đã khắc họa thành công hình tượng hai kiểu võ sĩ Samurai qua nhân vật Mizoguchi Hambei và Kazamatsuri Ran-no-suke, hoàn toàn đối lập nhau. Tuy nhiên, giữa họ cũng có những điểm chung…
