Câu chuyện diễn ra trong thời kỳ nhà Minh, khi vua Khang Hy đang nắm quyền trong một xã hội phong kiến đầy biến động. Bộ phim nhấn mạnh nhiều pha bất ngờ và cũng không thiếu những tình huống hài hước. Nhân vật chính Vy Tiểu Bảo là người bình thường, nhưng vì lỡ tay giết chết thái giám Tiểu Quế Tử, nên cậu buộc phải cải trang để sống trong cung.
Một ngày nọ, Tiểu Bảo gặp vua Khang Hy, lúc này mang tên Tiểu Huyền Tử. Trong khi đó, quan đại thần Ngao Bái đang âm thầm tính kế soán ngôi. Nhưng nhờ sự thông minh, nhanh nhạy của Tiểu Bảo, hắn đã tìm ra và tiêu diệt Ngao Bái. Lúc này Tiểu Bảo mới nhận ra Tiểu Huyền Tử chính là nhà vua mà cậu không hề hay biết trước đó.
Tiểu Bảo tiếp tục nhận nhiệm vụ từ vua, đi theo dõi thái hậu giả (do Lữu Hữu Huệ đóng) đang có âm mưu cướp ngôi của nhà Thanh, cùng lúc bảo vệ sự an toàn của vua Thuận Trị (do Lưu Giang đóng), người đang ẩn náu tại Ngũ Đài Sơn vì tin đồn đã chết. Bên cạnh đó, Tiểu Bảo cũng giúp vua Khang Hy dẹp tan nhóm phiến loạn do Ngô Tam Quế (Lưu Đan đóng) đứng đầu và nhận lệnh tiêu diệt Thần Long Giáo. Với mưu kế của mình, Tiểu Bảo đã khiến Thần Long Giáo tự thanh trừ lẫn nhau, tạo nên một chiến công lớn.
Nhờ tình cờ mà Tiểu Bảo đã quen biết bảy người đẹp và sau này đều trở thành vợ của cậu. Vua Khang Hy ra lệnh cho Tiểu Bảo tiêu diệt Thiên Địa Hội vì họ có ý định phản Thanh phục Minh. Tuy nhiên, khi chọn lựa giữa chính nghĩa và tình bạn, Tiểu Bảo đã chống lại lệnh vua và bị giam vào thiên lao. Nhưng rồi, Khang Hy nhận ra công lao của Tiểu Bảo, lén lút vào giải cứu cậu và giúp cậu trở về cuộc sống không còn phải lo âu trong hoàng cung.
Trước khi chia tay, Tiểu Bảo tiết lộ cho vua về kho báu của hoàng gia được chôn giấu ở Lộc Đỉnh Ký, mở ra một chương mới cho cả hai người.
