Có một rạp xiếc đang cố gắng hết sức để mang đến chương trình thú vị cho khán giả, nhưng mấy màn biểu diễn cũ kỹ làm họ cảm thấy khá chán. Ông chủ rạp xiếc thì lúng túng không biết phải làm gì để tạo sự phấn khích cho mọi người. Một hôm, có một gã lang thang vừa đi dạo thì bị cảnh sát hiểu lầm là kẻ trộm, và bị đuổi vào tận rạp xiếc. Khi gã xuất hiện, khán giả bỗng chốc cười đột ngột và rất thích thú. Thấy vậy, ông chủ rạp quyết định thuê gã về làm việc.
Dù vậy, gã lang thang không thể tập luyện để biểu diễn tốt như mong đợi, nên ông chủ đã sắp cho gã làm nhân viên trong hậu đài. Tại đây, gã đã kết thân với Merna – cô gái cưỡi ngựa, cũng chính là con gái ông chủ. Merna thẳng thắn nói với gã rằng chính gã mới là ngôi sao thực sự hút khách, làm cho bố cô phải trả lương cho gã xứng đáng. Trong thời gian ở bên nhau, gã lang thang đã nảy sinh tình cảm với Merna. Nhưng Merna lại thích một anh chàng đi trên dây tên Rex, điều này khiến gã lang thang cảm thấy buồn lòng…
