Phim này nói về Tôn Ngộ Không, người đã đánh bại Đức Phật và cùng với tróc yêu sư Hoa Tình đi giải cứu tất cả mọi sinh linh trong thế giới yêu quái. Ngày xưa, từ lúc Bàn Cổ mở ra cõi Hồng Mông, cuộc chiến giữa các thần và yêu vẫn không bao giờ dừng lại. Tôn Ngộ Không, trong hành trình theo Đường Tăng để thu thập kinh điển, đã có một số hành động xấu khiến hắn bị xem như kẻ phản bội khi đánh bại và phong ấn Ngưu Ma Vương, một kẻ bạn cũ của hắn.
Lúc này, Hồng Hài Nhi – một kẻ muốn phục hưng vinh quang cho yêu tộc, đã mượn cơ hội Bồ Tát phải thực hiện giới luật và đã giết chết Ngộ Không, mong muốn trả thù cho yêu tộc cũng như thả Ngưu Ma Vương ra. Nhờ có sức mạnh to lớn, Hồng Hài Nhi đã được yêu tộc tôn vinh lên làm Yêu Vương. Dưới sự dẫn dắt của y, yêu tộc bắt đầu nổi loạn, tấn công, và giết chóc không ai hay biết.
Để giúp đỡ nhân loại, Tôn Ngộ Không quay lại thế giới của người phàm, trên đường đi hắn gặp tróc yêu sư Hoa Tình, cả hai quyết định bắt tay làm việc cùng nhau để đối đầu với Yêu Vương Hồng Hài Nhi. Do yêu tộc đã tàn sát thần tộc và tróc yêu sư, Nhị lang thần Dương Tiễn lệnh cho diệt sạch yêu tộc, dẫn đến việc không dễ dàng gì tránh khỏi một trận chiến giàu máu giữa thần tộc và yêu tộc.
