Câu chuyện trong phim diễn ra sau phần 3 của Shrek, lúc mà Fiona vừa mới sinh em bé. Shrek đang tận hưởng cuộc sống bình yên với gia đình trong vùng đầm lầy thân quen của mình thì Giáng sinh tới. Dưới sự thuyết phục của lừa Donkey, Shrek do dự và hứa với công chúa Fiona sẽ tặng nàng một món quà Giáng sinh thật đặc biệt, nhưng thực tế thì cậu vẫn chưa hiểu Giáng sinh là gì. Sau đó, một chủ cửa hàng đã trao cho Shrek một cuốn sách có tên “Giáng sinh cho kẻ ngốc,” hướng dẫn cậu cách tổ chức Giáng sinh từng bước một.
