Câu chuyện “Thủy Quái” xoay quanh một chàng trai không được mạnh mẽ cho lắm, khá nhút nhát. Anh lớn lên trong một gia đình làm nghề đánh cá và từng chứng kiến cảnh bố mình bị con quái vật “khỉ nước” làm hại khi cùng nhau đi đánh cá hồi nhỏ, điều này đã ám ảnh anh suốt nhiều năm. Mười năm trôi qua, cái quái vật ấy lại trở về, lần này nó giết em trai và cha của cô gái trong câu chuyện.
Để bảo vệ cô gái và không để những người phụ nữ phải là “vật hiến tế”, chàng trai quyết định không khoanh tay đứng nhìn nữa. Anh bắt đầu học những kỹ năng thả câu và mọi thứ liên quan đến nước mà bố anh từng dạy. Anh cũng rủ thêm anh em họ tham gia vào việc luyện tập và sẵn sàng chiến đấu cùng nhau. Người dân trong làng cũng tỉnh ra, nhận biết những sai sót trước đây và cùng nhau bắt tay vào chiến đấu với những con quái vật dưới nước. Cuối cùng, tất cả đã cùng nhau tiêu diệt bọn khỉ nước, đưa cuộc sống của làng trở về với những ngày bình yên.
