Phim này lấy cảm hứng từ một truyền thuyết dân gian nổi tiếng ở Đài Loan, kể về câu chuyện ma quái của ba ông chỉ biết đắm chìm trong việc câu cá ở miền trung Đài Loan mà không ngờ tới điều kỳ lạ sắp diễn ra. Khi họ nướng con cá và bắt đầu ăn, một khuôn mặt bỗng dưng xuất hiện trên con cá, rồi họ nghe thấy một giọng thì thầm: “Ngon lắm không?” bằng tiếng Đài Loan. Câu chuyện về “người mặt cá” (人面魚) đã lừng danh ở Đài Loan từ rất lâu, mô tả một sinh vật có khuôn mặt giống người, tương tự như yokai bên Nhật Bản. Bộ phim diễn lại câu chuyện của ba người đàn ông câu cá, ngay từ lúc nghe câu hỏi kỳ lạ kia, cho đến những rắc rối sau đó vì sự quấy nhiễu của những linh hồn ma quái vì cái cá đó đem lại.
Váy Đỏ Đẫm Máu 3: Cá Mặt Quỷ – phần này ra đời sau khi nhóm làm phim hoàn tất câu chuyện của Tag Along. Họ quyết định tạo ra một bộ phim mới xoay quanh câu chuyện dân gian khác của Đài Loan, và chọn Người cá quỷ làm trung tâm. Có khả năng bộ phim này sẽ mở đường cho một loạt phim tiếp theo để đào sâu vào các truyền thuyết đô thị Đài Loan hơn nữa. Phim cũng diễn ra trước những sự kiện trong phần 2 của 紅衣 小 女孩 (Tag Along 2), với một nhân vật là cậu con trai của một thầy tu ở Đền Hổ và ông nội của cậu cũng góp mặt trong phần trước, tất cả đều làm việc tại Đền Hổ và có mối liên hệ với một cô gái mất tích trong câu chuyện.
Mọi chuyện bắt đầu vào năm 1990, tại khu Cang Sơn thành phố Cao Hùng, khi một người đi câu bắt được một con cá Rô Phi. Sau khi nướng lên quần quật, bỗng dưng nghe một giọng nói hỏi: “Ngon không?” và khi xem lại tấm hình của con cá, họ lại thấy một khuôn mặt con người hiện ra…
