Phim bắt đầu với một nhân vật Kiếm Sĩ bí ẩn từ Nhật Bản, Bai Yi Ren (Chan Wai Man), người đến Trung Quốc để cạnh tranh với những bậc thầy võ thuật nổi danh. Rất nhiều võ sĩ tài ba đã thất bại dưới đường kiếm nhanh nhẹn và ác liệt của Bai Yi Ren, trong đó có vị thầy Bai San Kong (Chen Chen Hua). Cháu trai Bảo Er của thầy Bai San Kong đã được đưa về Biển Đông để nhờ hỗ trợ từ Zi Yi Hou (Wong Wai), song anh này cũng không thể đánh bại Bai Yi Ren. Ván đấu diễn ra khiến Zi bị thương nặng và qua đời với lời thề của Bai Yi Ren sẽ tái xuất trong bảy năm nữa.
Bảo Er, cô bé 13 tuổi, đã đảm nhận trọng trách phải đối mặt với Bai Yi Ren sau bảy năm. Quyết tâm chăm chỉ luyện tập để trở thành một võ sĩ giỏi hơn, năm năm sau Bảo Er (Leslie Cheung) trở về từ Biển Đông, ngay khi có cuộc thi lớn nhất để tìm ra kiếm sĩ vĩ đại nhất. Tất cả những người được kính trọng đến cả những tay chơi trong giới võ thuật đều tập trung tại đây để tranh tài.
