Dumbo là một chú voi con được sinh ra và lớn lên trong gánh xiếc. Ngay từ lúc mới chào đời, cậu đã bị lũ voi khác châm chọc vì có đôi tai to khác thường, nên chúng đặt tên cậu là Dumbo, có nghĩa là “ngu ngốc”. Chỉ có mẹ cậu, chuột nhỏ Timothy Q mới để tâm và làm bạn với Dumbo. Chú chuột ấy luôn thấu hiểu nỗi niềm của Dumbo, nên đã quyết tâm làm cho cậu vui vẻ trở lại và tự nguyện trở thành cố vấn cũng như bảo vệ cậu từ đây về sau. Cả hai đã trở thành những người bạn thân thiết.
Có một lần lúc biểu diễn trên tòa nhà cao, Dumbo đã gặp phải sự cố nghiêm trọng và bị ngã. Nhưng không ngờ, chính từ tai lớn của mình, cậu đã bay lên bầu trời. Kể từ đó, Dumbo trở nên nổi tiếng khắp nơi, và Timothy đã trở thành quản lý của cậu. Dumbo và mẹ Jumbo cũng có được một toa tàu riêng trên chuyến tàu xiếc nữa.
