Vào đầu những năm 80, có một tên khùng tên là Freddy Krueger, nổi tiếng với biệt danh “Springwood Slasher”. Hắn đã ra tay giết hại rất nhiều trẻ con bằng đôi găng tay lưỡi dao của mình. Khi có một phán quyết kỳ quặc, Freddy được thả tự do và không lâu sau, những bậc phụ huynh có con bị hắn giết đã thiêu sống hắn trong một căn phòng.
Mấy năm sau, Nancy Thompson, con gái của viên cảnh sát đã bắt Freddy, bắt đầu gặp ác mộng liên quan đến một kẻ bị thiêu sống và đôi găng tay lưỡi dao kia. Tinh thần của Freddy quay lại và bắt đầu ám ảnh giấc mơ của mọi người. Khi bạn thân của Nancy, Tina, bất ngờ trở thành nạn nhân của hắn, Nancy hiểu rằng mình không thể ngồi yên được nữa. Cô phải tìm cách chấm dứt sự điên loạn này, nếu không thì sẽ chẳng bao giờ có được giấc ngủ ngon…
